金猫彩票官网-金彩票APP官网旧版下载-与6月的6.96万亿元相比环比减少

作者:快3彩票手机发布时间:2019年09月15日 15:35:45  【字号:      】

中国人民银行公开数据显示,目前中小银行负债端存在一定压力。2019年7月,中资中小型银行境内存款规模为82.93万亿元,较6月的83.16万亿元环比减少。其中,7月的结构性存款规模约为6.89万亿元,与6月的6.96万亿元相比环比减少。业内人士认为,结构性存款规模的降低,也使得中小银行负债端压力进一步增大。

从根源上看,消费者收到月饼券不选择兑换而是转卖,原因并非是月饼不受欢迎,而是消费者认为这些月饼的价格“不值”。当前,月饼过度包装的现象仍很普遍,动辄成百上千元的月饼礼盒,实际上在口味和质量方面与普通月饼并无太大区别。据了解,成本价几十元的月饼,经过礼盒包装,价格能上涨数十倍。对于消费者而言,与其兑换月饼券,不如选择低价卖给回收者,能获得更大效益。

值得一提的是,9月6日,央行发布公告称,决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。同时,再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点。

为整顿结构性存款市场乱象,地方监管开始重拳出击。与此同时,有分析指出,若结构性存款规模进一步收缩,或将加剧中小银行负债端压力。资管新规落地后,银行理财刚性兑付逐步打破,但客户对于“保本”的理财观念还未改变,结构性存款便成为银行吸引低风险偏好客户的利器。

中秋节“月饼券”遇冷“大闸蟹卡”却火了

所谓结构性存款,即商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款,通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩,使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品。

值得关注的是, “月饼券”炒作现象刚得到缓解,“蟹卡”却悄悄的多了起来。中国商报记者从某二手平台交易网上搜索“大闸蟹礼券”关键字,出来许多低价出售“蟹卡”的信息。从价格上看,“蟹卡”的价格范围与“月饼券”类似,都在100-800元区间,一张价值588元的“蟹卡”,在平台上的卖价约为188元,回收价格普遍为原价的1/3。

监管严控“假结构性存款” 中小银行负债端压力犹存

根据普益标准统计数据显示,截至2019年7月末,中资大型银行加中小型银行的结构性存款规模为10.44万亿元,今年以来结构性存款规模整体呈缓慢下滑趋势。

平台转卖“蟹卡”的卖家对中国商报记者表示,“今年收到许多大闸蟹礼品卡,自己消费了一部分,多余的部分就在平台转卖。”

中国商报/中国商网(记者 朱梦秋)中秋假期将过,往年此时正是回收中秋月饼券的“黄牛”最忙碌的时候,但是今年情况似乎有了些许变化。

“银行负债成本居高不下,特别是存款成本依然较高,对银行贷款定价的下调形成了较大限制。央行降准在一定程度上可缓解银行的负债成本,但下半年银行负债端仍然将面临压力。”陈飞旭认为,主要原因在于存款利率存在较强的刚性;同时,贷款基准利率切换为LPR,贷款利率将出现下行,存贷利差收窄。

随着媒体不断曝光,月饼券从去年开始渐渐遇冷,有“黄牛”在网上表示,“近两年生意非常难做。”月饼券的回收价格也应声走低,标价400多元的月饼券回收价不到原价的1/3。

实践中,结构性存款的肆意发展滋生了一些问题。《通知》中坦言,目前辖内银行结构性存款主要存在四方面问题,包括产品设计不合规、风险计量不准确、业务体量与风控能力不匹配,以及宣传销售不规范。

某中小银行资管部人士向记者指出,目前一些中小银行并不具备衍生品交易资格,但为了增加存款,就会发行未挂钩衍生产品的“假结构性存款”,这增加了银行的负债成本。

某城商行管理层告诉记者,对于中小银行而言,现在不仅需要寻求逐渐降低负债端成本的方法,还要研发新的负债端产品,以应对挑战。

实际上,早在2018年7月,在资管新规配套细则——《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》落地时,其中就曾规定:“应当按照结构性存款或者其他存款进行规范管理”。今年5月,银保监会首次提出排查结构性存款的“假结构”问题。在这期间,记者了解到,部分中小银行曾跟风发行了一些“假结构性存款”,后被地方监管叫停。“我了解到,目前一些地方银行已经自觉停止了‘假结构’产品的发行。”某中小银行金融市场部人士表示,在监管层明确提出结构性存款“假结构”问题后,地方监管部门或会陆续出台相应管理办法进行整顿。

在去伪存真的过程中,“真结构性存款”的收益率也受到了影响。普益标准数据显示,8月共发行1530款结构性存款产品,平均期限为180天,平均收益率为1.97%~4.17%,较7月的2.09%~4.25%小幅下滑。

随着“大闸蟹卡”持续走红,未来是否又会出现“券比蟹多”的景象呢?

“我们预计今年下半年结构性存款市场份额将出现收缩。”陈飞旭认为,主要原因有两点,其一是监管力度加强,“假结构”将逐渐消失;其二是衍生品交易资格难以获取。他指出,理财新规明确规定,商业银行发行结构性存款应当具备相应的衍生产品交易业务资格。目前来看,除国有行、股份行外,仅有22家城商行和15家农商行具有衍生品交易资质,而获取衍生品交易资格对于中小银行而言难度较大,其中的主要原因在于衍生交易人才十分稀缺。

中国商网 彭婷婷/摄从过往的消费情况看,月饼券不是“食品”的代名词,反而更像是一门投机生意。有知情人士透露,在月饼券利益链中,厂商是最终的获益者。不需要大量生产月饼,不需要面临库存积压的风险,只需发售月饼券即可获利。以一张100元的月饼券为例,厂商将其以80元的价格卖给购买者,购买者将月饼券赠给其他人,期间或经几度转赠,最后“黄牛”以60元的低价从持券者手中回收,之后以每张40元的价格由厂商回购。通过“一卖一买”,厂商不需要生产月饼,仍然能净赚40元。

为了遏制买卖月饼券等投机行为,部分二手平台甚至对月饼券进行了“封杀”。中国商报记者在某二手平台上搜索“月饼券”等关键词,显示为“违规信息,不予显示”。

就产品设计不合规问题,《通知》指出,部分银行为结构性存款设定远高于同期限存款利率水平的保底收益,构建狭窄的收益波动区间或将挂钩的衍生产品行权条件设置为几乎不可能触发事件,使结构性存款从名义上的浮动收益产品变为事实上的固定收益产品,违背了使存款人在承担一定风险基础上获得相应收益的产品设计原则;个别银行结构性存款中未实际嵌入金融衍生产品,或所嵌入金融衍生产品无真实的交易对手和交易行为,涉嫌通过设置“假结构”变相高息揽储。




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